401k Plano E Estoque Opções

Propriedade de Ações de Empregado em Planos de 401k 8211 História, Prós 038 Contras Existem várias formas de planos de opções de ações disponíveis que permitem que os empregados adquiram ações de suas ações de empregador em uma base favorável. Talvez nenhum seja melhor ou mais conveniente do que simplesmente comprar ações da empresa dentro de seus planos 401k. No entanto, essa estratégia vem com um certo risco de que muitos funcionários não compreendam ndash e talvez não aprendam até que seja tarde demais. História Legislativa Foram criados planos 401k como resultado da Lei de Segurança de Renda de Aposentadoria de Empregados de 1974 (ERISA). Mas enquanto esta legislação estava voltada para a proteção da segurança da aposentadoria dos funcionários, grupos de interesses especiais que representavam muitas grandes empresas declararam ao Congresso que, se não pudessem, pelo menos parcialmente, financiar suas contas de aposentadoria de empregados com ações da empresa, então não ofereceriam absolutamente nenhum plano de aposentadoria de qualquer tipo . O Congresso, portanto, concordou humildemente para que a legislação fosse aprovada. Desde então, as empresas financiaram esses planos com seu próprio estoque de várias maneiras e em vários graus. Algumas empresas combinam todas as contribuições dos empregados com suas ações, enquanto outras chegaram a incentivar seus trabalhadores a investir exclusivamente em ações corporativas. Existem também empresas que só fornecerão contribuições correspondentes (ou pelo menos uma correspondência maior) para os funcionários que optarem por comprar ações no plano. Claro, as consequências do colapso da Enron e da Worldcom em 2002 resultaram em um enorme escrutínio desta prática tanto pelos reguladores quanto pelo público. A Lei Sarbanes-Oxeley e a Lei de Proteção de Pensões de 2006 foram, portanto, aprovadas como forma de proteger as pensões dos funcionários das colapsos corporativos. No entanto, nenhum conjunto de regras proibiu incondicionalmente o uso de ações da empresa em planos de aposentadoria corporativa, embora eles restringissem o abuso de informações durante um período de blackout no plano 401k, onde o administrador do plano está sendo alterado. Muitos especialistas acham que essas medidas ainda são inadequadas. Eles acreditam que uma nova legislação deve ser promulgada para restringir materialmente a alocação de ações da empresa dentro de planos qualificados para não mais que talvez 10 a 20 dos ativos do plano. Vantagens da compra de ações da empresa em planos de 401k Os benefícios que acompanham a compra de ações dentro de um plano de 401k são muito semelhantes aos da maioria dos outros tipos de planos de compra de ações dos empregados ndash para o empregador. Esses benefícios incluem: Melhoria da Motivação e Retenção de Empregados. O estoque da empresa de compras alinha os interesses financeiros dos empregados com os da empresa e pode fazer os funcionários se sentir mais valorizados pelo empregador. Contribuições Deduciárias para Empregadores e Empregados. Os ESOPs são o único outro tipo de plano de compra de ações que permite aos funcionários fazer contribuições dedutíveis que podem ser usadas para comprar ações da empresa (a menos que seja Roth 401k), caso em que o empregado efetua contribuições não dedutíveis, mas não paga nenhum imposto sobre o Distribuições). Controle corporativo. Comprar ações da empresa em planos 401k coloca mais ações nas mãos dos funcionários, que ainda têm direitos de voto. Possíveis ganhos substanciais. Os funcionários que compram ações da empresa podem ver que a parcela de seus ativos cresce muito mais rápido do que suas participações de fundos mútuos se o estoque funcionar bem ao longo do tempo. Capital Gains Treatment. Os empregados que vendem suas ações de ações da companhia de acordo com as regras da Avaliação Líquida Não Realizada (NUA) são tributados pela menor taxa de ganho de longo prazo (para ações detidas por mais de um ano). A provisão NUA é a única exceção à regra no código tributário que classifica todas as distribuições de planos de aposentadoria qualificados tradicionais como receita ordinária. Esta regra especifica que o estoque no plano deve ser excluído do resto dos ativos do plano e vendido separadamente em uma única transação qualificada. Desvantagens do estoque do empregador em planos 401k Apesar das vantagens listadas acima, a maioria dos planejadores financeiros avisa seus clientes sobre as limitações de se investir demais nas ações de seus empregadores. Baixa liquidez. A menos que tenham 59 anos de idade ou mais de idade, os funcionários não podem vender suas ações e usar o produto em um plano de aposentadoria sem incorrer em imposto ordinário e uma penalidade de retirada antecipada de 10. O estoque de compras dentro de um plano de aposentadoria não fornece o mesmo tipo de benefício a curto prazo que outros tipos de planos de ações, como planos de compra de ações de funcionários ou opções de ações não qualificadas. Onde os participantes normalmente recebem algum benefício ou compensação financeira tangível que excede o que eles colocam dentro de um período de tempo relativamente curto, como um ou dois anos. Não há compras com desconto. Ao contrário de outros tipos de planos de ações dos empregados, como opções de ações não qualificadas ou de incentivo ou planos de compra de ações dos empregados, não há recurso de exercício quando o estoque é comprado dentro de um plano 401k ou outro qualificado. Portanto, nenhum elemento de barganha está disponível. O elemento de pechincha é a diferença entre o menor preço de exercício e o preço de mercado mais alto do estoque no momento do exercício. O spread entre esses dois preços se torna um lucro sem risco imediato para o empregado. Responsabilidade patronal. Muitos empregadores que empurram a compra de suas ações em seus planos de aposentadoria também tendem a esquecer um fator bastante crítico que pode impactar drasticamente. Eles são obrigados a atuar como fiduciários para seus planos, o que significa que eles são legalmente mantidos em um padrão ético extremamente elevado que rege as escolhas de investimento que eles fornecem, bem como como eles financiam e administram o plano. A responsabilidade legal e moral que eles têm com seus funcionários pode levá-los a acabar com o fim perdedor de uma ação coletiva quando o preço de suas ações declina substancialmente ndash, independentemente da causa da queda do preço. Diversificação inadequada. Embora as desvantagens listadas acima sejam importantes fatores a considerar, de longe a questão mais importante que os empregados que compram ações da empresa em seus planos de aposentadoria enfrentam uma concentração excessiva em uma única posição em suas carteiras de investimento e aposentadoria. Isto é especialmente verdadeiro para os funcionários que também participam de outros planos de compra de ações oferecidos pelo empregador, como um ESOP ou ESPP. Os empregadores e os administradores do plano de aposentadoria têm uma responsabilidade fiduciária para educar seus funcionários em profundidade sobre os perigos de investir muito do seu dinheiro em uma única ação ou outra segurança, independentemente de a segurança ser ou não emitida pela empresa. As ações individuais podem diminuir muito mais acentuadamente no preço do que os fundos de investimento ou outros investimentos diversificados. E muitas vezes em um período de tempo consideravelmente mais curto. Cenário de pior elenco Jim e Mary são casados ​​e ambos trabalham em uma empresa de capital aberto. Jim investe 75 de suas aposentadorias em ações da empresa e também comprou 1.000 ações no ESPP oferecidas pelo empregador. O plano de aposentadoria da Maryrsquos é investido em uma carteira de fundos de investimento que investem em diferentes classes de ativos e setores da economia. A empresa está inesperadamente devastada por uma série de ações judiciais resultantes de um produto defeituoso que contribuiu para a morte de várias pessoas. A empresa é obrigada a declarar falência, e todas as ações da Jimrsquos ficam sem valor. O único ativo financeiro real que o casal deixou é o plano de aposentadoria de Maryrsquos. Muitos especialistas em economia consideram que as compras de ações dos funcionários devem ser limitadas na maioria dos casos para programas de não aposentadoria, como ESPPs ou opções de compra de ações, enquanto suas carteiras de aposentadoria permanecem diversificadas com segurança entre uma apropriada alocação de ações, títulos. E dinheiro ou outras alternativas. Eles também propõem que as empresas tomem medidas para acelerar seus programas de educação dos funcionários e limitar a quantidade de ações que podem ser compradas no plano para 10 a 20 do saldo do plano. As empresas que não conseguem fazer isso devem ser sujeitas a multas ou medidas disciplinares pela SEC. Considerando os riscos Os funcionários que estão considerando comprar ações da empresa em seus 401k ou outros planos de participação nos lucros devem considerar cuidadosamente os possíveis riscos ndash o que aconteceria com seus ovos de ninho se seu empregador falisse. Claro, possuindo uma quantidade razoável de O estoque da empresa pode ser uma boa idéia. Além disso, pode servir para motivar o empregado em muitos casos. No entanto, aqueles que desejam colocar uma parte substancial de suas carteiras de investimento em ações de seu empregador provavelmente devem fazer isso fora de seus planos de aposentadoria. A participação em um plano de opção de compra de ações não qualificado ou de incentivo ou no plano de compra de ações dos empregados pode ser uma alternativa mais segura, uma vez que os investidores não precisam manter essas ações até a aposentadoria para receber o dinheiro em dinheiro. Claro, também é possível vender as ações da empresa dentro do plano de aposentadoria, mas isso pode reduzir as contribuições correspondentes que o empregado recebe em alguns casos, uma vez que alguns empregadores apenas combinam com ações da empresa ou apenas contribuem com as contribuições que são investidas na empresa estoque. Os seus funcionários deveriam também pesquisar com cuidado seu empregador e obter alguns relatórios de analistas sobre a empresa para ver o que os especialistas acham do estoque. Esses relatórios estão disponíveis gratuitamente para aqueles que possuem uma conta de investimento online com empresas como a ETRADE ou a Scottrade. Existem também muitas empresas de pesquisa independentes, como a Morningstar, que fornecem uma grande quantidade de dados técnicos e fundamentais que dividem os registros financeiros e desempenho do seu empregador e seu histórico comercial. E, é claro, se o estoque da companyrsquos sempre é negociado a um preço baixo sem qualquer divisão de estoque, então este deve ser um sinal de alerta claro para manter a alocação desta ação dentro de um portfólio para uma quantidade muito pequena. Palavra final Apesar das medidas legislativas mencionadas anteriormente, dados recentes mostram que quase um quinto dos ativos de 401k ainda são investidos em ações de suas empresas-mãe. As falências da U. S. Airways e da United Airlines também resultaram na perda de bilhões de dólares de fundos de aposentadoria para seus funcionários. Mas, enquanto um estudo de 2012 da Vanguard revelou que o uso de ações da empresa em planos de 401k está em declínio, esta prática provavelmente continuará pelo menos em alguma capacidade para as próximas décadas. Você investiu no estoque do seu empregador através do seu plano 401k. Informações importantes sobre o e-mail que você enviará. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e apenas enviá-lo para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições se identificar falsamente em um e-mail. Todas as informações fornecidas serão utilizadas pela Fidelity exclusivamente para enviar o e-mail em seu nome. A linha de assunto do e-mail que você enviará será Fidelity: seu e-mail foi enviado. Fundos mútuos e investimentos em fundos mútuos - Fidelity Investments Ao clicar em um link, será aberta uma nova janela. O básico Iniciando o seu IRA se retirando do seu IRA Saiba mais Compare quatro opções para o seu antigo 401 (k) Obteve um antigo 401 (k) de um antigo empregador Podemos ajudá-lo a tomar a decisão certa para suas necessidades específicas. Três maneiras de ajudar a maximizar suas economias Quando você se aposenta ou muda empregos, você tem três opções para o seu antigo 401 (k), que pode oferecer oportunidades potenciais de crescimento de impostos diferidos. 1 Ou, você pode retirar o dinheiro, mas tenha em mente que os impostos serão aplicados, além de possíveis penalidades de retirada. Passar para um Fidelity IRA Permite consolidar suas contas de aposentadoria em um só lugar, enquanto continua com o potencial de crescimento diferido. Com um Fidelity IRA, você tem acesso a uma ampla gama de opções de investimento. Transfira para um novo plano de trabalho (se permitido) Permite consolidar seus 401 (k) s em uma conta, enquanto continua com o potencial de crescimento diferido. As opções de investimento variam de acordo com o plano. Fique no antigo plano de trabalho (se permitido) Permite-lhe continuar com o potencial de crescimento diferido, mas você não pode mais contribuir com o plano antigo. As opções de investimento variam de acordo com o plano. Compare suas opções Obtenha uma comparação lado a lado com mais detalhes destacando os prós e contras de cada potencial opção de crescimento com benefícios fiscais para ajudá-lo a decidir qual é o melhor para você. Recuperação de um 401 (k) Dependendo do seu plano e da sua situação, você pode optar por tirar o dinheiro do seu plano 401 (k). Se você retirar dinheiro, você terá acesso imediato ao seu dinheiro, o que pode atender às suas necessidades se você enfrentar uma dificuldade inesperada. No entanto, sua distribuição em dinheiro estará sujeita a impostos estaduais e federais e, antes dos 59 anos, uma pena de retirada de 10 pode ser aplicada. 5 Ao rodar o seu antigo 401 (k) para um IRA, a penalidade de retirada antecipada não será aplicada. Além disso, se você retirar o seu 401 (k), seu dinheiro não terá mais o potencial de continuar a aumentar o imposto diferido. Em outras palavras, você não teria quase nenhuma das vantagens das outras três opções destacadas aqui. Precisa de ajuda para entender suas opções A Fidelity possui especialistas dedicados para rollover disponíveis para ajudar com qualquer coisa, desde uma pergunta rápida sobre suas opções para guiá-lo através de cada etapa do processo de rolagem. Ligue para 800-343-3548 para falar com um especialista em rolagem da Fidelity agora. Tenha em mente que o investimento envolve risco. O valor de seu investimento flutuará ao longo do tempo e você poderá ganhar ou perder dinheiro. As orientações fornecidas são educacionais. As visualizações expressas são a partir da data indicada e podem mudar com base no mercado e outras condições. Salvo indicação em contrário, as opiniões fornecidas são as do orador e não necessariamente as de Fidelity Investments. Certifique-se de considerar todas as suas opções disponíveis e as taxas e características aplicáveis ​​de cada um antes de mover seus ativos de aposentadoria. 1. Tradicional ou Rollover IRA 2. O novo empregador pode impor um período de espera. 3. Você pode tomar distribuições livres de penalidade de um plano de empregador qualificado se você terminar o emprego com o empregador patrocinando o plano durante ou após o ano em que atinge a idade de 55 anos. 4. Os IRAs são protegidos de acordo com a lei federal de falências. Consulte o seu consultor jurídico para obter informações mais detalhadas. 5. A parcela tributável de sua retirada que é elegível para rollover em uma conta de aposentadoria individual (IRA) ou outro plano de aposentadoria de empregadores está sujeita a 20 retenções obrigatórias de imposto de renda federal obrigatória, a menos que seja direto para um IRA ou outro plano de empregador. (Você deve mais ou menos quando você arquiva seus impostos de renda.) Se você é menor de 59 anos, a parcela tributável de sua retirada também pode ser sujeita a uma pena de retirada antecipada de 10, a menos que você se qualifique para uma exceção a esta regra. Certifique-se de entender as conseqüências fiscais e as regras dos seus planos para as distribuições antes de iniciar uma distribuição. Você pode querer consultar seu conselheiro fiscal sobre sua situação. Ingresso no seu 401 (k) A variedade de investimentos disponíveis no seu 401 (k) dependerá de quem é seu provedor do plano e as escolhas que seu patrocinador do plano faz. Conhecer os diferentes tipos de investimentos irá ajudá-lo a criar um portfólio que melhor se adapte às suas necessidades financeiras de longo prazo. Entre as decisões mais importantes e talvez intimidantes que você deve fazer quando você participa de um plano 401 (k), é como investir o dinheiro que você está contribuindo para sua conta. O portfólio de investimento que você escolhe determina a taxa em que sua conta tem potencial para crescer e a renda que você poderá retirar depois de se aposentar. Opções de investimento 401 (k) O patrocinador do plano Fato A 401 (k) é o fiduciário do plano, legalmente responsável pela seleção das opções de investimento dos planos e monitorando sua adequação. Geralmente, seu empregador é seu patrocinador do plano 401 (k). A maioria dos planos 401 (k) fornecem pelo menos três opções de investimento em seu plano 401 (k), mas alguns planos oferecem dezenas. O plano médio oferece entre 8 e 12 alternativas, às vezes apenas fundos de investimento e às vezes uma combinação de fundos de investimento, contratos de investimento garantidos (GIC) ou fundos de valores estáveis, ações da empresa e anuidades variáveis. Alguns planos oferecem contas de corretagem, o que significa que você pode selecionar investimentos de toda a gama de ações, títulos, fundos mútuos e outros tipos de ativos, em vez de ter que escolher entre os planos de alternativas. Todo plano 401 (k) permite que você decida como investir as contribuições que você faz. Alguns planos também permitem que você decida como investir seus empregadores combinando contribuições, mas outros permitem que o empregador faça essa escolha. Isso inclui o direito de fornecer a partida no estoque da empresa. Se você tiver um número limitado de fundos mútuos de ações selecionados, um fundo de títulos, um fundo de valor estável e um fundeach do mercado monetário provavelmente colocará seu dinheiro em ação de forma bastante diferente dos outros. Quanto mais escolhas você tiver, mais difícil será escolher os mais adequados às suas metas de investimento e tolerância ao risco. É sua responsabilidade descobrir como as escolhas diferem umas das outras e o que cada uma delas poderia contribuir para o seu portfólio. Quando você está inscrito automaticamente em um plano 401 (k), seu empregador escolhe um investimento padrão para suas contribuições. O investimento padrão provavelmente será um fundo do ciclo de vida, um fundo equilibrado ou uma conta gerenciada, que o governo federal aprovou como opções aceitáveis. Você tem a opção de manter o investimento padrão ou mover seu dinheiro para diferentes investimentos oferecidos pelo plano. Tipos de investimentos de 401 (k) O tipo de opção de investimento mais comum oferecido por um plano 401 (k) é o fundo mútuo. Os fundos mútuos podem oferecer diversificação integrada e gerenciamento profissional, e podem ser projetados para atender a uma grande variedade de objetivos de investimento. Lembre-se de que investir em um fundo mútuo envolve certos riscos, incluindo a possibilidade de você perder dinheiro. Seu plano 401 (k) pode oferecer outros tipos de investimentos. Alguns dos mais comuns incluem: estoque da empresa. Se você trabalha para uma empresa de capital aberto, seu menu de investimento 401 (k) pode incluir ações da empresa ou um fundo que compra apenas ações da sua empresa. Você pode achar que seu empregador encoraja você a fazer essa escolha. Por exemplo, você pode comprar o estoque por menos do que o preço atual do mercado ou contribuir com uma porcentagem maior de seu salário se você estiver comprando o estoque. Seu empregador também pode combinar uma porcentagem mais alta de sua contribuição se ela entrar no estoque. A oferta de ações da empresa como uma opção de investimento oferece o incentivo da propriedade parcial para fortalecer o compromisso com a empresa. Ele também fornece uma maneira de permitir que você compartilhe os lucros se a empresa prosperar. Mas se você tiver a maior parte do seu dinheiro 401 (k) em ações da empresa, sua segurança financeira de longo prazo corre risco maior do que se tivesse construído um portfólio diversificado. Para obter informações adicionais, consulte o Alerta do Investidor, colocando muito estoque em seu problema da empresaA 401 (k). Estoques individuais. Títulos e outros títulos. Alguns planos de 401 (k) permitem que você compre uma grande variedade de títulos através de uma conta de corretagem, às vezes chamada de uma janela de corretagem. Você dá ordens de compra e venda, assim como você faz com uma conta regular e tributável. No caso de um 401 (k), porque a conta inteira é diferida de impostos, se você vende uma ação ou uma obrigação adquirida através de uma conta de corretagem 401 (k) por mais do que pagou, não deve nenhum imposto sobre ganhos de capital no Embora você deva imposto de renda quando você se retirar da sua conta tradicional de impostos diferidos 401 (k). Uma conta de corretagem 401 (k) geralmente tem uma taxa anual, dependendo da empresa de corretagem que o plano usa. Também pode haver custos de transação e comissões em cada troca que você faz através da conta e você pode pagar taxas mais altas por fundos mútuos que você compra através da conta do que em fundos que fazem parte de um menu de plano. Anuidades variáveis. Alguns planos de 401 (k) incluem anuidades variáveis ​​como uma opção de investimento, que é um produto de companhia de seguros híbrido, combinando uma série de fundos que se assemelham a fundos de investimento com determinadas proteções de seguros. Clique no título para obter mais informações sobre esses produtos. Portfolios de construção Escolher a combinação certa de investimentos é essencial para definir seu portfólio 401 (k) no caminho certo. Mas antes de começar a avaliar suas escolhas, você quer considerar vários fatores: seu horizonte de tempo. Geralmente, quanto mais longe você é de um objetivo de investimento, mais tempo você ganha ganhos compostos se o valor de seus investimentos crescer e recuperar de perdas se o valor cair. Quanto mais você se aproximando da aposentadoria, mais seu portfólio pode querer mudar para investimentos que são projetados para preservar seu capital e fornecer renda regular. Tolerância a risco. Sua tolerância ao risco dependerá de uma variedade de fatores que vão além do seu próprio nível de conforto, com risco ou desejo de obter um retorno específico. Você quer considerar seus objetivos, o horizonte de tempo para cada objetivo, outros ativos financeiros que você possui, renda atual (e projetada) do seu trabalho, a estabilidade do seu trabalho e quaisquer outras fontes de renda. Para obter mais informações sobre o risco, consulte FINRAs A Realidade do Risco de Investimento. Outros ativos de aposentadoria. Se você tem outros ativos, como contas de aposentadoria individuais (IRAs), investimentos tributáveis, pensões ou anuidades diferidas, você quer considerar a imagem maior antes de decidir como investir seu 401 (k). Se a maior parte desses ativos forem alocados a investimentos mais agressivos, por exemplo, você pode querer investir seu 401 (k) de forma mais conservadora para equilibrar seu risco.